Hilda vit avec sa mère dans une tranquille petite maison perdue au creux d’une vallée. Elle a pour amis un cerf et un drôle de bonhomme en bois. Leur vie serait paisible si elle n’était pas régulièrement menacée par de petits êtres invisibles qui les somment, elle et sa mère, de déménager. Grâce à l’intervention d’une de ces créatures, elle découvre que leur maison se trouve en réalité au centre d’une véritable mini-ville d’elfes, et que les habitants n’en peuvent plus de cet encombrant voisinage. Commence alors un véritable périple diplomatique, du maire au roi en passant par le premier ministre, pour trouver une solution à l’amiable. Mais c’est sans compter les irruptions d’un géant, plus haut qu’une montagne, qui vient attendre - qui ? quoi ? - près de la maison d’Hilda chaque nuit : un autre mystère à résoudre !