À Rive-de-Valse, un tueur en série connu sous le nom de l'Écorcheur sème la terreur. Alors que la duchesse échappe de justesse à une tentative d'assassinat, les soupçons se tournent vers les loups de Hurlebois, et plus précisément vers les enfants du baron venus en visite diplomatique. Éloïse, fille de la duchesse, décide de mener l'enquête pour prouver l'innocence de ses deux loups. Parallèlement, Pépin Souriceau, recruté pour sa petite taille, est d'abord chargé d'enquêter sur les crimes de l'Écorcheur avant de se pencher sur l'attentat contre la duchesse. Peu à peu, les deux affaires semblent étrangement liées…